Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.
Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.
O que é uma opção de estoque de empregado?
Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.
Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Imposto sobre as opções de ações dos empregados.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.
Para opções de estoque não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.
Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.
Bottom Line.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
ISOs: AMT.
Os ISOs afetam sua responsabilidade AMT de duas maneiras.
Primeiro: O spread do exercício ISO aumenta a receita de AMT para o exercício de exercício se você detiver as ações adquiridas durante esse ano civil. O spread de exercícios é um ajuste positivo em seu cálculo de renda AMT. (Veja a Linha 14, Formulário 6251 do IRS, Impostos Mínimos Alternativos). Assim, sempre que você pretende exercer ISOs, você deve explorar cuidadosamente as conseqüências da AMT e calcular seu imposto mínimo alternativo potencial. Segundo: vender partes da ISO diminui sua receita de AMT no ano da venda e provavelmente reduz seu passivo da AMT abaixo do seu imposto regular. (Consulte as Perguntas frequentes sobre as consequências quando vende partes ISO que geraram AMT.) Como resultado, na venda, o crédito AMT oferece a oportunidade de recuperar a totalidade ou parte de qualquer AMT que pagou durante o exercício.
Se você exercer ISOs e vender as ações no mesmo ano fiscal, você não terá renda AMT dos ISOs. Você pode, no entanto, ainda deve a AMT como resultado de outros ajustes ou preferências da AMT para esse ano fiscal. Para estratégias para minimizar AMT, veja um FAQ relacionado.
Como calcular o imposto mínimo alternativo para opções de ações de exercícios.
O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) pode se candidatar a funcionários atuais e antigos de empresas de capital fechado quando exercem suas opções de ações de incentivo (ISOs) se o valor justo de mercado for maior que o preço de exercício. A AMT pode ter um impacto significativo em dinheiro sobre aqueles que exercem seus ISOs.
ISOs pode virar para NSOs: ao contrário de ISOs, os detentores de opções de ações não qualificadas (NSOs) estão sujeitos a imposto em exercício se o valor de mercado justo do estoque for maior do que o preço de exercício (& # 8220; spread & # 8221;). Em contraste, os exercícios de ISO estão sujeitos apenas a AMT que não é computado até que você arquive seus impostos no mês de abril seguinte. No entanto, esteja ciente de que, se você sair de uma empresa e negociar uma extensão em seu período de exercícios que seja superior a 90 dias, suas ISOs se tornarão opções de ações não qualificadas. Os NSOs são mais tipicamente associados a não empregados, como contratados e parceiros comerciais externos. Além disso, os empregadores são obrigados a reter pelo menos 25% do spread no momento do exercício da NSO. Essa retenção inclui federal, Medicare, FICA e impostos de renda estaduais aplicáveis. Os contratantes independentes podem evitar os impostos retidos na fonte, recebendo um 1099 e gerando seus impostos estimados por conta própria. No entanto, os empreiteiros que já eram funcionários ainda estão sujeitos a impostos retidos na fonte pela empresa.
Deixar o ESO Fundar o Exercício e os Impostos: uma vez que o custo do exercício das opções de compra de ações já é muito elevado, a adição de impostos torna o investimento inteiro ainda mais arriscado. Uma solução para reduzir esse risco é obter um adiantamento do Fundo ESO para cobrir o custo total do exercício de suas opções de compra de ações, incluindo o imposto. Você mantém o potencial de vantagem ilimitado sem arriscar qualquer capital pessoal. Se você exerceu suas opções de estoque ISO no início deste ano e está preocupado com a carga tributária no próximo ano, a ESO é uma solução ideal, pois podemos fornecer dinheiro para a AMT e pelo custo do exercício original.
Disposição desqualificante: se a transação ESO ocorrer durante o mesmo ano fiscal, você exerce seus ISOs, pode haver uma economia de imposto substancial sob a forma de uma Disposição Desqualificante da AMT, em que a AMT é eliminada e substituída apenas por seus lucros reais de liquidez.
Créditos AMT e dupla tributação: outro benefício de usar o produto da ESO para pagar seu AMT está tendo créditos AMT para os anos subsequentes quando você não está sujeito a AMT. Este é um resultado muito comum porque muitas pessoas apenas desencadeiam AMT durante o ano em que exercem um grande bloco de opções de compra de ações. Da mesma forma, deixar a ESO pagar seus impostos retidos na fonte em um exercício NSO tem o benefício indireto de reduzir seu passivo AMT. No entanto, lidar com créditos AMT ao longo de muitos anos pode ser uma forma onerosa de dupla tributação, uma vez que você ainda está sujeito a impostos sobre ganhos de capital em sua venda final. Tendo deixado a ESO financiar o AMT extra pode ser um alívio bem-vindo em comparação com o pagamento de impostos duas vezes no mesmo estoque.
Processo de Aprovação Rápida: você mantém o título do estoque em uma transação ESO. Como você não precisa transferir o estoque ou promete como garantia, isso simplifica muito a documentação necessária para obter um adiantamento da ESO. Você também mantém a capacidade de pagar a ESO em qualquer momento antes da saída da empresa. Para obter mais informações sobre como o ESO pode se beneficiar, entre em contato conosco.
Como calcular o imposto mínimo alternativo (AMT)
Observe o valor do imposto total de US $ tanto para o estado quanto para o federal. Este é o seu imposto inicial. Agora, insira um exercício ISO voltando à pergunta em que você disse inicialmente não. Diga, então, sim. Insira o número de ações, preço de exercício e Valor justo de mercado no momento do exercício. Normalmente, você entraria nesta informação do formulário 3921 do IRS que a sua empresa lhe enviaria em janeiro do ano seguinte ao seu exercício. Ao enviar esse evento de exercício ISO, seus impostos totais tanto para o Federal quanto para o Estado devem atualizar imediatamente. A diferença, se houver, entre esta figura de imposto atualizada e seus impostos de base observados anteriormente (1) é o AMT associado ao seu exercício de ISO. Deixe seu gerente de conta ESO saber esse valor se desejar que o ESO inclua esse valor em seu adiantamento em dinheiro. Para calcular quantos ISOs você pode exercer a cada ano sem acionar AMT, insira um número menor de ações em (3) e gradualmente aumentá-lo até que seu imposto devido realmente aumenta ao longo do cálculo da linha de base.
999 Baker Way Suite 400 San Mateo, CA 94404.
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Opções de ações e o imposto mínimo alternativo (AMT)
Regras básicas para ISOs.
Figurando o imposto mínimo alternativo.
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Obteve opções de ações de incentivo? Cuidado com o AMT - Um artigo global do blog de impostos da KLR.
Obteve opções de ações de incentivo? Cuidado com o AMT.
publicado em 30 de outubro de 2014 por Dave Desmarais, CPA / PFS, MST, MBA, AEP® no Global Tax Blog.
Em blogs recentes, discutimos por que o imposto mínimo alternativo (AMT) é um risco significativo para contribuintes de alta renda e estratégias para enfrentar esse risco. Um dos gatilhos AMT mais perigosos é o exercício de opções de estoque de incentivo (ISOs). Se você recebeu os ISOs como parte de seu pacote de compensação, eles exigem atenção especial de planejamento AMT.
Antes de começar a se preocupar com a AMT, você precisa verificar se as suas opções são realmente ISOs & mdash; ou se eles são opções de estoque não qualificadas (NQSOs), que são tratadas de forma diferente para fins fiscais e não provocam a AMT.
Com ISOs, você não deve qualquer imposto de renda regular até que você venda as ações que você comprou ao exercer a opção. Mas, para fins de AMT, o exercício cria um imposto & ldquo; preferência & rdquo; item igual ao elemento de pechincha (a diferença entre o valor de mercado justo do estoque e da venda quando comprado e o preço de exercício). Esse valor está incluído na sua receita AMT e, portanto, pode desencadear a AMT.
Você poderá fazer um crédito AMT no futuro para compensar esse passivo. Mas você ainda precisa pagar o AMT agora, o que poderia criar um desafio de fluxo de caixa porque o exercício ISO não gera qualquer dinheiro para pagar o imposto.
Minimizando as Conseqüências da AMT.
Por que não evitar o item de preferência AMT vendendo o estoque logo após o exercício das ISO? Porque isso poderia custar-lhe mais impostos.
Quando você vende ações de um exercício de ISO depois de realizar as ações pelo menos um ano a partir da data de exercício (e dois anos a partir da data da concessão), o ganho será tributado na sua taxa de ganhos de capital de longo prazo. No entanto, se você vende o estoque anteriormente, o ganho será considerado como resultado da remuneração e sujeito à sua taxa de renda ordinária; potencialmente cerca de 20 pontos percentuais acima da sua taxa de ganhos a longo prazo.
Existem, no entanto, estratégias que podem ajudá-lo a maximizar o benefício das ISOs, minimizando as conseqüências da AMT. Por exemplo, com um planejamento cuidadoso, você pode exercer apenas o número certo de ISOs a cada ano para atingir um ponto de equilíbrio entre impostos regulares e AMT.
Desqualificação da disposição no exercício Isn & rsquo; t Always a Bad Thing.
É importante também notar que você pode acabar tendo menos em sua carteira, mesmo que você segure o estoque de um exercício ISO corretamente para obter o tratamento de ganhos de capital a longo prazo. Não era assim há muito tempo, quando muitos funcionários foram atingidos pelo colapso da bolha tecnológica. Durante o período de espera de um ano após o exercício, as empresas & rsquo; os preços das ações caíram e mdash; em alguns casos, os empregados & rsquo; A receita bruta na disposição um ano após o exercício foi igual ao montante que pagaram na AMT no exercício.
Eles teriam sido muito melhores se tivessem feito uma disposição desqualificante no exercício (exercício imediato e venda). Este é um ótimo exemplo de por que o planejamento tributário não deve ser a única consideração ao realizar seu planejamento financeiro geral.
Planejamento abrangente necessário.
As regras em torno de ISOs e AMT são complexas. Se você recebeu.
ISOs, entre em contato conosco para discutir quais estratégias são apropriadas para sua situação particular. O investimento, o património, a aposentadoria e o planejamento tributário devem ser considerados nesses tipos de transações e trabalhar com um CPA que tenha uma designação de Especialista Financeiro Pessoal (PFS) é um ótimo lugar para começar.
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